AviaAM Leasing, międzynarodowa zintegrowana grupa zajmująca się leasingiem, obrotem i zarządzaniem używanymi samolotami komercyjnymi opublikowała prospekt emisyjny i rozpoczyna ofertę publiczną akcji w Polsce. Debiut na GPW, która będzie jedynym rynkiem obrotu akcjami spółki, planowany jest około 28 czerwca 2013 roku.
„Nasza spółka oferuje potencjalnym inwestorom unikalny model biznesowy, przejrzystą strategię, dobre wyniki finansowe oraz działa na perspektywicznym rynku. Obecnie na GPW nie ma spółek o podobnym profilu działalności, dlatego uważamy, że nasza oferta może być dla inwestorów dobrą okazją aby zdywersyfikować portfel inwestycyjny” - mówi Gediminas Ziemelis, Prezes AviaAM Leasing. „Środki pozyskane z oferty pozwolą nam wzmocnić naszą pozycję w kluczowych segmentach – leasingu samolotów, obrocie samolotami oraz leasingu silników i zarządzaniu” – dodaje Prezes.
Prospekt emisyjny został zatwierdzony przez Litewski Bank Centralny 4 czerwca 2013 roku, a następnie paszportowany do polskiej Komisji Nadzoru Finansowego.
ING Securities pełni funkcję Głównego Menedżera Oferty i Oferującego, zaś Rubicon Partners pełni funkcję Doradcy Finansowego.
Struktura oferty
Oferta AviaAM Leasing obejmuje do 13 857 790 nowych akcji emitowanych przez spółkę oraz do 323 926 istniejących akcji sprzedawanych przez Gediminasa Ziemelisa. W przypadku przydziału wszystkich oferowanych akcji będą one stanowić 32,75% podwyższonego kapitału.
Oferta składa się z oferty publicznej skierowanej do inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych
w Polsce, jednocześnie akcje sprzedawane są w ramach oferty prywatnej (private placement) zagranicznym inwestorom instytucjonalnym. Intencją spółki jest przydzielenie inwestorom indywidualnym około 10% oferowanych akcji.
Harmonogram oferty
Inwestorzy indywidualni mogą składać zapisy na akcje od 7 do 13 czerwca w punktach obsługi klienta:
- ING Securities
- DM BOŚ
- DM Noble Securities
- DM Pekao
- CDM Pekao
- BM Alior Banku
Inwestorzy indywidualni będą zapisywać się na akcje spółki po cenie maksymalnej wynoszącej 16 PLN za akcję. Ostateczna cena oferowanych akcji zostanie ustalona i ogłoszona nie później niż 14 czerwca lub w zbliżonym terminie i będzie taka sama zarówno dla inwestorów indywidualnych, jak i instytucjonalnych.
Przewidywany harmonogram oferty*
| 7-13 czerwca 2013 r. (do godz. 17.00 CET) | Zapisy dla inwestorów indywidualnych |
| 12-13 czerwca 2013 r. (do godz. 18.00 CET) | Budowa księgi popytu |
| Nie później niż 14 czerwca 2013 r. lub zbliżony termin | Ustalenie i ogłoszenie ceny akcji w ofercie i wstępny przydział akcji |
| 14-18 czerwca 2013 r. | Zapisy dla inwestorów instytucjonalnych |
| 18 czerwca 2013 r. | Określenie i ogłoszenie ostatecznej liczby akcji oferowanych oraz przydział akcji inwestorom |
| 25 czerwca 2013 r. lub zbliżony termin | Rozliczenie oferty akcji |
| 28 czerwca 2013 r. lub zbliżony termin | Debiut na GPW |
*Daty dotyczące harmonogramu oferty mogą ulec zmianie
Cele emisyjne
Celem oferty jest pozyskanie dodatkowego kapitału i zapewnienie skutecznej realizacji strategii Grupy. Wpływy brutto z oferty, zakładając objęcie, opłacenie i przydzielenie wszystkich oferowanych akcji po cenie maksymalnej (16 PLN), szacowane są na maksymalnie 221,7 mln PLN.
Spółka planuje wykorzystać wpływy z emisji do rozwoju w następujących obszarach działalności:
Leasing samolotów – ok. 65%
- Rozwój dotychczasowej działalności w zakresie leasingu samolotów starszej generacji ( jak klasyczne modele Boeinga 737 i samoloty z rodziny Airbus A320).
- Wejście na rynek leasingu droższych samolotów wąskokadłubowych nowszej generacji (do 10 lat). Takich jak Boeing 737 NG czy Airbus A319/320/321.
- Rozszerzenie działalności w zakresie leasingu samolotów regionalnych (Bombardier CRJ i Embraer ERJ).
Obrót samolotami – ok. 25%
- Zwiększenie kapitału obrotowego na sfinansowanie handlu samolotami o wyższej wartości (np. Boeing 737 NG i Airbus A320), których obecnie nie ma w ofercie Grupy.
- Dodatkowe środki pozwolą Grupie na realizację kilku mniejszych transakcji jednocześnie.
Leasing silników i zarządzanie – ok. 10%
- Zakup i oddanie w leasing silników samolotowych.
- Zapewnienie nieprzerwanej eksploatacji samolotów podczas przeglądów i napraw ich silników.
- Zaspokojenie potrzeb klientów związanych z zapotrzebowaniem na leasing zapasowych silników na wypadek uziemienia samolotów.
Struktura akcjonariatu
Głównymi akcjonariuszami AviaAM Leasing są ZIA Valda Cyprus Leasing Ltd. (58%) i Mesotania Holdings Ltd. (37%). W akcjonariacie ponadto znajdują się dwie spółki litewskie oraz pięć osób, w tym trzy będące w zarządzie spółki i dyrektor generalny.
Po zakończeniu oferty ZIA Valda Cyprus Leasing Ltd. i Mesotania Holdings Ltd. pozostaną akcjonariuszami większościowymi. Zakładając objęcie przez inwestorów wszystkich oferowanych akcji, ich udział w podwyższonym kapitale wyniesie 32,75%.
Dotychczasowych akcjonariuszy obowiązywać będzie roczny zakaz sprzedaży akcji liczony od dnia debiutu.
AviaAM Leasing – informacje o spółce
AviaAM Leasing (Grupa lub Spółka) jest międzynarodową zintegrowaną grupą zajmującą się leasingiem, obrotem i zarządzaniem używanymi samolotami komercyjnymi. Spółka działa przede wszystkim na rynku rosyjskim oraz w krajach WNP gdzie jest jedną z najważniejszych spółek zajmujących się leasingiem używanych samolotów wąskokadłubowych i regionalnych. Mająca siedzibę w Wilnie AviaAM Leasing świadczy ponadto usługi konsultingowe dla innych podmiotów, w tym doradztwo i zarządzanie flotą oraz wsparcie transakcyjne. W portfelu Grupy znajduje się obecnie 20 maszyn (w tym jeden we współwłasności): cztery Boeingi 737-300, sześć Boeingów 737-500, jeden Boeing 757-200 i dziewięć Bombardierów CRJ200. Większość z nich jest wyleasingowana pięciu liniom lotniczym z Rosji, Tadżykistanu, Kazachstanu, Litwy oraz Włoch. Połączenie obecności na rynkach WNP ze specjalizacją w używanych samolotach wąskokadłubowych i regionalnych stanowi atrakcyjną niszę, w której AviaAM Leasing zajmuje silną pozycję rynkową. Branża leasingu samolotów jest kapitałochłonna i posiada wysokie bariery wejścia ponieważ wymaga dużego doświadczenia i rozległej sieci kontaktów, której zbudowanie wymaga czasu. Inwestycje w finansowanie samolotów pozwalają na efektywne zaangażowanie dużej ilości kapitału oraz na uzyskanie relatywnie przewidywalnych stóp zwrotu. Ponadto samoloty są globalnymi, realnymi aktywami. Popyt na pasażerskie przewozy lotnicze rośnie systematycznie od 40 lat - zarówno pod względem wielkości floty linii lotniczych, jak i liczby pasażerów. Transport lotniczy obejmuje obecnie niemal wszystkie regiony świata, przy czym najwyższą dynamikę wzrostu widać na rynkach wschodzących. Według danych przygotowanych przez rosyjską federalną agencję transportu powietrznego (Rosawiacja) w 2012 roku liczba pasażerów rosyjskich linii lotniczych wzrosła o 21% do 72,8 mln. Z kolei Boeing prognozuje, że w ciągu najbliższych 20 lat liczba połączeń do krajów WNP będzie rosła w tempie 4,7% rocznie. Strategia Grupy zakłada dalszy rozwój floty, w szczególności dzięki wykorzystaniu pojawiających się okazji rynkowych nakierowanych na uzyskiwanie wysokich stóp zwrotu z inwestycji. W rozwoju Grupa zamierza wykorzystywać doświadczenie kadry zarządzającej i swoją ugruntowaną pozycję w branży lotniczej w regionie WNP. W 2012 roku Grupa zanotowała skonsolidowane przychody na poziomie 60,2 mln USD, a zysk netto na poziomie 19,6 mln USD. W ubiegłym roku 52% przychodów pochodziło z leasingu samolotów, a pozostałe 48% ze sprzedaży samolotów.
